Bargeld ist in Deutschland besonders beliebt – China verwendet seit langem einen elektronischen Yuan und die EZB will den Euro bis 2025 digitalisieren. Doch Experten sehen Risiken für Sicherheit und Anonymität. Zentralbanken zirkulieren bereits digitales Geld, auch bekannt als „Central Bank Digital Currencies“. China ist Vorreiter: Die People’s Bank of China gibt dort ab April 2020 eine neue digitale Währung heraus – es ist der Beginn einer neuen Ära. Kurz nach Ausbruch der weltweiten Corona-Pandemie wurden in vier Städten Pilotprogramme für den E-Government-Yuan, kurz „E-CNY“, gestartet. Benutzer tragen die Währung in einer E-Wallet-App auf ihrem Smartphone bei sich. Laut dem Magazin The Economist befindet sich dieses Geld heute bereits in mehr als 260 Millionen digitalen Geldbörsen. Die Münze wurde sechs Jahre lang geprägt. Xu Yuan, Professor am National Development Research Institute der Universität Peking, sagte gegenüber dem Guardian: „Obwohl es sich um kleine Änderungen aus Sicht der Nutzer handelt, ist dies die größte Änderung aus Sicht der Zentralbankaufsicht, der Wirtschaft und der sozialen Governance“. Der Leiter des Digital Currency Research Institute bei der Central Bank of China sagt dem Tagesspiegel: „Die Währung bietet den Nutzern eine gewisse Anonymität und ist nicht für Gewinnerzielungszwecke geeignet. Es unterscheidet sich von Bitcoin oder Token mit festem Wert, die für Spekulationen verwendet werden können.“ Der deutsche Wirtschaftsexperte Horst Gischer von der Otto-von-Guericke-Universität Magdeburg fürchtet dagegen staatliche Überwachung: „Die Einführung einer elektronischen Währung ist ein wunderbares Instrument, um herauszufinden, was die Bürger mit ihrem Geld machen.“ Die Währung kommt einem totalitären Staat zugute, der daran interessiert ist, Bürger zu verfolgen. Staatliches E-Geld existiert bereits in neun Ländern. Banker in Japan und Schweden testen auch digitale Zentralbankwährungen, während sogar die Bank of England einen E-Geld-Test für das britische Pfund vorbereitet. Welche Vorteile bietet digitales Geld? Ein digitaler Euro würde illegale Aktivitäten verhindern, die auf den schnellen Austausch von Banknoten angewiesen sind, wie etwa Drogenhandel, Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung. Einer der größten Vorteile von elektronischem Geld ist, dass es innerhalb von Sekunden und zu geringen Kosten über Landesgrenzen hinweg transferiert werden kann. An das Netzwerk angeschlossene Maschinen könnten auch selbstständig Umsätze und Kosten erfassen. Um das neue Geld zu verwenden, könnten Bürger möglicherweise auf ein digitales Bürgerkonto zugreifen. Es können einige tausend Euro in diese digitale Geldbörse geladen werden, um Einkäufe zu tätigen. Aber Fragen bleiben. Eine davon: Wie soll diese E-Geld-Plattform gestaltet sein? Oder muss jeder Bürger, der e-Euro versendet, ein EZB-Konto haben? Könnte der digitale Euro ein sicheres und stabiles Zahlungsmittel sein, das von einer unabhängigen Zentralbank stabilisiert wird? Was in China gewohnt schnell geht, dauert in Europa etwas länger – und das aus gutem Grund. Die Europäische Zentralbank hat im Oktober 2021 die Forschungsphase für den digitalen Euro gestartet. „Wenn diese abgeschlossen ist, werden wir entscheiden, ob wir mit der Entwicklung eines digitalen Euro beginnen“, sagt Frankfurt. Der digitale Euro könnte in vier oder fünf Jahren ausgegeben werden – aber erst müssen EZB-Rat und europäische Behörden über die Einführung entscheiden. Wenn es um digitale Währungen geht, kommt auch die Blockchain-Technologie ins Spiel. Zur Erinnerung: Eine regelmäßige Börse nimmt Geld an, hält es. wird diese gehackt, ist das Geld verloren. Bei einem Blockchain-basierten Finanzaustausch wird das Geld jedoch dezentral gehalten. Ich halte es für realistisch, dass die EZB bis 2025 den E-Euro einführt. „Blockchain spielt für die EZB keine große Rolle, aber für den digitalen Euro könnte das System interessant sein“, sagt Philipp Sander von der Frankfurt School of Economics and Management. Der straffe Zeitplan der EZB ist jedoch nicht tragbar. „Man kann davon ausgehen, dass Projekte wie der digitale Euro nicht vor 2026 bis 2028 starten.“ Gischer antwortet: „Ich halte es für realistisch, dass die EZB bis 2025 den E-Euro einführt.“ Kritisiert er, dass Bargeld ganz verschwinden wird? auch ein “völliger Verzicht auf Privatsphäre beim Geldausgeben”. Das “könnte gesellschaftspolitische Konsequenzen haben”, sagt der Professor. Er will nicht, dass „jede Transaktion, die ich mache, elektronisch kontrolliert wird“. Und er ist überzeugt, dass Geschäftsbanken „große Probleme mit einem solchen digitalen Euro“ hätten. Denn wer würde schon ein Konto bei einer Geschäftsbank eröffnen? Doch die Europäer sollten nicht lange warten: Fabio Panetta, Mitglied des EZB-Exekutivkomitees, sagt: „Wenn die EZB beschließt, den digitalen Euro nicht einzuführen, könnte Europa in Zukunft in eine Situation geraten, in der das Spektrum der Zahlungsdienste von ausländischen Unternehmen wie globalen Technologiegiganten angeboten.” Dies könnte die Anfälligkeit des Finanzsystems erhöhen. „Die Vorbereitung auf den digitalen Euro ist eine Möglichkeit, die Autonomie Europas zu schützen und unerwünschte Szenarien zu vermeiden“, sagt der Experte. Im Gegensatz zu Technologieunternehmen agieren Zentralbanken nicht mit dem Ziel der Gewinnmaximierung. Notwendig sei seiner Meinung nach auch ein “internationales Abkommen” zum elektronischen Geld. Laut Atlantic Council erwägen derzeit 71 Länder die Einführung einer digitalen Zentralbankwährung, teilweise bereits in der Pilot- oder Entwicklungsphase. Fragt man Sander danach, findet er es mehr als fragwürdig, „dass die EZB mit Apple konkurrieren oder gar bürgerverträgliche IT entwickeln könnte“. Wir erinnern uns: Wann immer der Staat versucht, IT zu entwickeln, funktioniert das bei privaten Unternehmen nicht so gut. Neben Europa und China arbeiten auch die USA an diesem Zukunftsthema. Dort forderte Präsident Joe Biden die Federal Reserve auf, die Einführung des digitalen US-Dollars zu prüfen. Im Januar 2022 veröffentlichte sie eine Studie mit dem Titel „Geld und Zahlungsverkehr: Der US-Dollar im Zeitalter der digitalen Transformation“. Darin heißt es: „Bedrohungen wie Betriebsunterbrechung und Cyber-Sicherheitsrisiken werden auch für eine CBDC (Central Bank Digital Currency, Anm. d. Red.) gelten. Jede dedizierte Infrastruktur muss äußerst widerstandsfähig gegen Bedrohungen sein, Infrastrukturbetreiber müssen wachsam bleiben, da böswillige Akteure immer ausgefeiltere Methoden und Taktiken anwenden.“ Darüber hinaus „ist die Sicherung von CBDC eine Herausforderung.“ Was die Geschwindigkeit eines solchen digitalen US-Dollar-Netzwerks betrifft, so kündigte das Massachusetts Institute of Technology einen Durchbruch im Jahr 2022 an: Forscher dort entwarfen ein System, das bis zu 102 Millionen Zahlungstransaktionen pro Minute verarbeitet. Damit liegt die Performance deutlich über der des Visa-Anbieters, wie die New York Times feststellte. Während man in Europa und den USA noch grübelt, wird es in Jamaika bald eine digitale Währung geben. Im Februar sagte Premierminister Andrew Holness auf Twitter: „Die Bank of Jamaica wird 2022 ihren eigenen digitalen Jamaika-Dollar einführen.“ Er erwartet, dass dies „die Bankkosten für die Bürger senkt“. Davon profitieren diejenigen, die bisher noch kein Konto hatten. Der digitale Dollar soll bis 2032 50 % des Bargeldes Jamaikas ersetzen. Auf den Bahamas hingegen gibt es den „Sand Dollar“ oder „Digital Bahamian Dollar“, in Nigeria können Bürger mit dem „eNaira“ bezahlen » – ab Oktober 2021 wurde es im Staat mit 225 Millionen Einwohnern akzeptiert. Aber es ist wahrscheinlich nicht so einfach, wie es scheint. Experte Sandner: „Diese digitalen Währungen in kleineren Ländern werden von der Bevölkerung nicht immer akzeptiert.“ Sein Fazit: „Wenn die EZB so weitermacht wie bisher, droht auch in Europa Gefahr.“ Noch ist Bargeld in vielen Ländern König, aber die Zukunft gehört anderen Zahlungsmitteln. Ungewiss ist nur, wer sie herausgibt und wie sie empfangen werden.
